LINDAUER Bürgerzeitung
Ausgabe: KW 05/26
Der Siegeszug von ETFs
Als vor 25 Jahren der erste ETF in Deutschland auf den Markt kam, ahnte man nicht, dass ETFs die Finanzindustrie revolutionieren werden – und zwar zugunsten der Anleger.
Sie ermöglichen heute Millionen von Privatanlegern, auch schon mit kleinen Summen kostengünstig und direkt am globalen Wachstum teilzuhaben und somit die echten Markt-Renditen für sich zu verbuchen.
John Bogle, der Gründer von Vanguard, gilt als der Erfinder von ETFs. Er hat das Prinzip von aktiv gemanagten Fonds und Vermögensverwaltungen infrage gestellt, mit hohem Kosten- und Arbeitsaufwand den Index schlagen zu wollen, indem man ständig nach günstigsten Kauf- und Verkaufsgelegenheiten von Wertpapieren sucht.
Nachdem Wissenschaftler in den 80-er Jahren den Beweis erbrachten, dass aktiv gemanagte Fonds trotz dieses enormen Aufwands langfristig nicht besser als ihr Index sind, hat er das passive Investieren etabliert.
„Ich suche nicht mehr nach der Nadel im Heuhaufen, ich kaufe den Heuhaufen.“
ETF steht für Exchange Traded Fund (börsengehandelter Fonds). Sie bilden in der Regel einen zugrunde liegenden Index ab, wie beispielsweise den DAX, S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100, FTSE All-World und viele mehr.
Die Gründe für die stets wachsende Popularität von ETFs sind:
- Niedrige Kosten: Im Gegensatz zu den üblichen, aktiv gemanagten Banken-Fonds kosten ETFs nur einen Bruchteil der laufenden Verwaltungsgebühren, was zu deutlich besseren Renditen für Kunden führt. Zumal 96% der aktiv gemanagten Fonds es trotz hoher Kosten und enormen Aufwands auf lange Sicht nicht schaffen, besser zu sein als der Index, den sie schlagen möchten.
- Diversifikation: Mit einem ETF auf einen breiten Marktindex (z. B. FTSE All-World, MSCI World) kauft man mit einer einzigen Transaktion sofort Hunderte bzw. Tausende von Unternehmen und reduziert so das Risiko, das mit dem Kauf von einzelnen Aktien verbunden ist.
- Liquidität und Flexibilität: Da ETFs wie Aktien an der Börse gehandelt werden, können sie flexibel jederzeit gekauft und verkauft werden.
- Transparenz: Die Zusammensetzung von ETFs ist täglich öffentlich einsehbar und sorgt für volle Transparenz.
Kostenvergleich bei Aktienfonds / ETFs
| Kostenpunkt | ETF | Aktiv gemanagte Fonds / Dachfonds |
|---|---|---|
| Kaufspesen / Ausgabeaufschlag beim Kauf | NULL | 1% bis 6% der Anlagesumme, auch bei Sparplänen |
| Laufende jährliche Verwaltungskosten (TER) | 0,05% bis 0,8% | 1,5% bis 3,8% |
Aufgrund dieser Vorteile wurden ETFs zu den bevorzugten Anlageinstrumenten, sowohl für Privatanleger als auch für institutionelle Investoren, die kostengünstige, effiziente und unkomplizierte Möglichkeiten suchen, an den globalen Finanzmärkten teilzuhaben.
Experten-Tipp
Ein alter Kaufmannsgrundsatz lautet: „Im günstigen Einkauf liegt der Gewinn!“ – Das gilt auch für Finanzprodukte, weshalb es ratsam ist, die Kosten Ihrer Fonds und Fonds-Vermögensverwaltungen (z. B. DZ-Bank, MLP, Grüner-Fischer usw.) auf den Prüfstand zu stellen.